Come si comprano le azioni cinesi (2024)? - Investi nella borsa valori della Cina

Vorresti investire in Cina? Su questa pagina, scoprirai come acquistare titoli cinesi! Inoltre, parlerò dettagliatamente delle varie opportunità e rischi coinvolti con un investimento in Cina.

Dove si possono comprare titoli cinesi?

Sei curioso di sapere dove si possono acquistare titoli cinesi? Nella panoramica qui in basso, puoi consultare una panoramica con i migliori agenti di borsa che consentono di investire nel mercato azionario cinese:

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Come si investe in Cina?

Primo metodo: investi in aziende statunitensi

Se vuoi trarre profitto dalla crescita economica della Cina, non devi investire necessariamente in aziende cinesi. Puoi anche scegliere di investire in società statunitensi che generano gran parte dei loro profitti in Cina. Esempi di aziende statunitensi che vendono molti prodotti nel mercato cinese sono Yum, Starbucks, Apple e Nike.

Secondo metodo: investi in titoli cinesi

Se non ti dispiace prenderti un po' più di rischio, puoi anche investire direttamente in titoli cinesi. È possibile investire in azioni cinesi attraverso diversi scambi:

1. Borsa valori statunitense: le società cinesi più grandi sono quotate direttamente sulla borsa statunitense.
2. Borsa valori di Hong Kong: puoi anche decidere di investire in aziende cinesi quotate sulla Borsa di Hong Kong.

Terzo metodo: investi in un ETF cinese

Il mercato cinese è imprevedibile, quindi potrebbe essere interessante investire in Cina attraverso un ETF. Un ETF, ovvero Exchange-Traded Fund, segue un indice a costi relativamente bassi. Con un ETF, applichi la diversificazione e investi in decine o talvolta centinaia di società diverse. Alcuni esempi di ETF cinesi in cui puoi investire sono:

3. MSCI China attraverso il Xtrackers MSCI China Index
4. CSI China con Xtrackers CSI 300 Swap: un ETF con una diversificazione sostanziosa
5. iShares China ETF: sfortunatamente, questo ETF fa pagare commissioni più alte

Se vuoi sapere di più riguardo come investire negli ETF, leggi questo articolo!

Perché può essere interessante investire in Cina?

Potenziale di crescita enorme

Investire in Cina può essere molto interessante a causa del suo enorme potenziale di crescita. Nel mondo occidentale, la spinta di crescita principale è già avvenuta ed il tasso annuale di crescita sta rallentando. In un paese emergente come la Cina, c’è ancora molta opportunità di crescita. L’economia cinese, infatti, è cresciuta del dieci percento ogni anno dal 1978. Tuttavia, questo tasso di crescita è diminuito in termini percentuali.

Nel futuro, ci si aspetta che la Cina rimanga l’economia maggiore al mondo. Investire in Cina, pertanto, offre un gran potenziale.

Borghesia ed urbanizzazione crescente

Con una popolazione totale di oltre un miliardo, la Cina è un mercato enorme. La classe media nel paese sta crescendo, il che significa che le aziende possono fornire prodotti e servizi ad un numero di persone crescente. Sempre più persone si trasferiscono nelle città, il che richiede la costruzione di più infrastrutture. Tutto ciò contribuisce alla crescita enorme nazionale. Di conseguenza, c'è ancora molto spazio per le nuove aziende e per far crescere i loro margini di profitto.

Quali sono i rischi di un investimento in Cina?

Capacità produttiva eccessiva

A causa dell'enorme crescita, la capacità produttiva di molte aziende è aumentata notevolmente. Tuttavia, ad un certo punto, giunge il rischio di un eccesso di capacità. Questo può accadere se la crescita finale è inferiore al previsto. Quando ciò accade, vengono prodotte troppe auto e acciaio. Molti di questi prodotti sono ciclici, il che significa che la domanda è elevata solo in tempi di prosperità economica.

Aziende relativamente giovani

Poiché il mercato cinese è ancora in via di sviluppo, investire è più rischioso. La concorrenza è ancora agguerrita e non è sempre chiaro quali sono le aziende che sopravviveranno. Le ditte che ora stanno avendo successo potrebbero facilmente collassare in futuro.

Attento al debito

Il debito è sempre un rischio quando si investe in una regione. In Cina, possiamo notare che sono aumentati sia il debito pubblico sia quello aziendale. In punti percentuali del PIL cinese, tuttavia, le cifre non sono allarmanti.

Abbiamo visto, nel 2008, come un enorme onere del debito può sconvolgere l'economia. Quando acquisti titoli cinesi, è quindi importante tenere d'occhio lo sviluppo del debito del paese.

Guerra di commercio fra gli Stati Uniti e la Cina

La guerra commerciale tra gli Stati Uniti e Cina ha ricevuto molta attenzione da parte dei media. Ma qual è l'effetto della guerra commerciale sulle aziende cinesi? Questo impatto può rimanere relativamente limitato.

La guerra commerciale e l'aumento delle tariffe sono influenti solo per le aziende altamente dipendenti dalle importazioni e dalle esportazioni. Molte società cinesi si concentrano principalmente sul mercato interno. Tuttavia, vediamo che le tensioni hanno un effetto negativo sui prezzi delle azioni. È possibile sfruttare questi momenti per trovare opportunità nel mercato azionario cinese.

Sempre più società cinesi vengono discriminate economicamente negli Stati Uniti: Huawei, per esempio, non può più vendere parte dei suoi prodotti negli Stati Uniti. Queste tensioni possono fare pressione sui tassi di crescita futura delle aziende cinesi con ambizioni internazionali.

Attento alle truffe

Nelle economie emergenti, le truffe sono spesso più frequenti. Manipolazioni di cifre o furti segreti di denaro da parte di presidenti e consigli d’amministrazione sono un evento frequente in Cina. Tali eventi possono essere molto dannosi sia per il prezzo delle azioni che per la società. È quindi importante verificare se l'azienda in cui vuoi investire mantiene un certo profilo etico.

Se hai dubbi circa la suscettibilità di frode degli investimenti in Cina, ti conviene diversificare i tuoi investimenti. I problemi con un'azienda potranno, quindi, essere compensati dai successi con un'altra. È possibile applicare la diversificazione acquistando più azioni o investendo in un indice azionario.

Un esempio recente di truffa ben riuscita è quella di Luckin Coffee. La società ha gonfiato le sue cifre di profitto per anni, facendola apparire molto più di successo di quanto fosse in realtà. Ciò è stato possibile perché la Cina esige requisiti molto più bassi per gli audit effettuati dai contabili. Anche molti investitori occidentali hanno perso un sacco di soldi con gli investimenti in questo titolo cinese.

In Cina, manca anche la supervisione: secondo la ricerca, nel paese l'insider trading è ancora una questione di rilievo. Il controllo esercitato sui risultati aziendali, nel paese, è insufficiente. Ciò fa sorgere il dubbio se i profitti dichiarati dalle società cinesi siano accurati. Se sei interessato a saperne di più, ti consiglio il documentario 'The China Hustle'!

Influenza politica e titoli cinesi

Un altro rischio di un investimento in Cina è l'influenza significativa che il governo ha su molte aziende. In segreto, il governo cinese può diventare facilmente il più grande azionista di una società. Alcune società vendono anche i propri prodotti principalmente al governo cinese. Un buon esempio di ciò è la società Hikvision, che può riconoscere rapidamente le persone utilizzando l'intelligenza artificiale. L’influenza dell’esecutivo cinese nei governi che adoperano questa tecnologia rende discutibile la qualità della supervisione all'interno delle aziende.

Che il governo può anche influenzare negativamente i prezzi delle azioni è diventato dolorosamente chiaro nel caso di Alibaba. Il fondatore dell'azienda, Jack Ma, è scomparso improvvisamente per diversi mesi dopo aver espresso dissenso nei confronti delle politiche del governo. Inoltre, è stata bloccata l’offerta pubblica iniziale di AntPay, dopo di che il prezzo di Alibaba è crollato bruscamente. Le compagnie internet cinesi sono, generalmente, alle prese con gli interventi del governo: devono rispettare rigide regole di censura e il governo potrebbe costringerle a dividersi in futuro.

Nel 2023, Xi Jinping è stato rieletto leader del Partito Comunista, che detiene il potere in Cina. Ha fatto sì che potesse rimanere al potere tutto il tempo che vuole. Le politiche di Xi Jinping non sono state positive per i prezzi azionari cinesi e la sua nomina ha portato direttamente alla loro caduta.

Le politiche cinesi circa la gestione del coronavirus sono stato un altro fattore che ha messo sotto pressione le azioni cinesi. I numerosi blocchi hanno influenzato negativamente l'economia. La Apple, per esempio, recentemente ha deciso di spostare parzialmente la produzione degli iPhone dalla Cina all'India. La politica del governo è quindi un rischio importante per gli investimenti in Cina.

Deindicizzazione dal mercato azionario statunitense

Un altro rischio di investire in Cina è l'incertezza circa la quotazione di società cinesi sul mercato azionario statunitense. La SEC richiede alle società cinesi di fornire informazioni e consentire degli audit per verificare l'accuratezza dei dati segnalati. Tuttavia, il governo cinese blocca queste richieste, che possono portare il SEC a rimuovere deindicizzare tali società dal mercato azionario statunitense.

Il mercato dei capitali degli Stati Uniti è vitale per il governo cinese. Allo stesso tempo, il governo cinese vuole limitare l'interferenza del governo degli Stati Uniti. Se le aziende cinesi vengono dequotate dal mercato azionario degli Stati Uniti, ciò può fare un sacco di pressione sui prezzi delle azioni.

Bolla immobiliare

Un altro rischio per gli investimenti in Cina è la bolla immobiliare nel paese. Le aziende hanno assunto enormi debiti e costruito enormi quantità di appartamenti. Sono state costruite intere città fantasma ma acquirenti e residenti non si sono presentati. Quando scoppia la bolla immobiliare, può l'economia cinese può subire una spinta imprevista e forte. Ciò avrebbe un effetto negativo sui prezzi delle azioni cinesi.

Invecchiamento della popolazione

Un altro rischio per gli investimenti in Cina è l'invecchiamento della popolazione. La Cina ha abbandonato la politica del figlio unico ed ora incoraggia le persone ad avere più figli. Tuttavia, a causa dell'alta pressione lavorativa, molti giovani rinunciano ad avere figli. L'invecchiamento raramente è positivo per l'economia, poiché diminuiscono il consumo ed il numero di lavoratori.

Tensioni geopolitiche

Xi Jingping ha indicato che vuole affrontare la questione del Taiwan in questa generazione politica. Se la Cina sceglie di invadere il Taiwan, metterà a rischio il commercio internazionale con la Cina. Un grande conflitto internazionale sarebbe terribile, infatti, per l'economia e per i prezzi delle azioni cinesi.

Tieni sotto controllo il tasso di cambio quando investi in Cina

Le azioni cinesi sono quotate in varie borse. Ad esempio, puoi acquistare titoli cinesi negli Stati Uniti pagando in dollari statunitensi oppure ad Hong Kong pagando con i dollari di Hong Kong. Se utilizzi una valuta diversa, c'è il rischio che il valore del tuo investimento diminuisca a causa dell’utilizzo della tua valuta. Pertanto, è importante tenere sempre d'occhio il tasso di cambio.

Allo stesso tempo, il tasso di cambio dello Yuan cinese ha anche un impatto sui risultati delle società cinesi. Quando un'azienda vende molti prodotti all'estero, conviene che lo Yuan costi poco. Un tasso di cambio dello Yuan a buon prezzo rende più conveniente l’acquisto di prodotti cinesi da parte degli stranieri.

Tieni conto del fatto che alcuni broker addebitano commissioni di conversione quando investi in valute estere. Puoi pagare addirittura lo 0,25% per ogni transazione quando vuoi cambiare la tua valuta in un'altra.

Quali sono gli indizi azionari cinesi più conosciuti?

Ci sono due indici famosi che seguono le aziende cinesi. In questa sezione, discuteremo gli indici famosi in cui è possibile investire.

Indice Hang Seng

L'indice Hang Seng è l'indice di Hong Kong. Le società quotate su questo indice spesso si concentrano sui paesi stranieri. Un vantaggio dell'indice di Hong Kong è che le società quotate su questo indice in genere sono esposte ad un grado di corruzione minore. Con questo, è anche più facile che le aziende straniere accedano ai mercati attraverso Hong Kong.

Tuttavia, se desideri investire direttamente nel mercato cinese, l'indice Hang Seng potrebbe non essere la scelta migliore dato il suo orientamento internazionale.

Shanghai-Composite

L'indice cinese più grande e conosciuto è lo Shanghai-Composite. Oltre allo Shanghai-Composite, c'è lo Shenzen-Composite. Sullo Shenzen-Composite, troverai innumerevoli aziende tecnologiche che non sono molto conosciute in occidente.

Investi in Cina con un indice

FTSE China 50

L'indice FTSE China 50 segue i quaranta titoli cinesi più grandi e più liquidi quotati sulla borsa di Hong Kong. Questo indice include le cosiddette azioni H, Red Chips e P-chips.

Hang Seng China Enterprises (HSCEI)

Questo indice segue le cinquanta azioni H cinesi più importanti quotate sulla Borsa di Hong Kong.

MSCI China

Questo indice replica le azioni più grandi e più liquide quotate sulla Borsa di Hong Kong. Questi includono azioni H, azioni B, Red Chips e P-chips.

MSCI China A

Questo indice segue le società cinesi A più grandi e liquide quotate in Renminbi. Queste azioni sono quotate alla borsa di Shenzen o Shanghai.

MSCI Schina H

Questo indice segue i titoli più grandi e più liquidi quotati sulla Borsa di Hong Kong.

Quali sono i titoli cinesi in cui puoi investire?

In questa parte dell’articolo, diamo l’occhiata ad alcuni titoli cinesi famosi dei quali potresti considerare l'acquisto.

Alibaba

Alibaba è anche conosciuto come l'Amazon cinese. Jack Ma ha grandi ambizioni e piani per sfondare a livello internazionale. Tuttavia, il prezzo delle azioni non è andato bene di recente a causa della significativa influenza del governo cinese.

Pensi Alibaba sia un buon affare al suo prezzo attuale? O credi che il prezzo delle azioni potrebbe diminuire ulteriormente a causa delle politiche del governo cinese?

Tencent

Puoi considerare Tencent il Facebook della Cina. La società è in concorrenza con Alibaba (e Baidu in misura minore) per il predominio nel mondo IT cinese. Anche se WeChat è la piattaforma più conosciuta di Tencent, la società guadagna più soldi con il gaming online. Giochi come League of Legends e Supercell attirano molti giocatori e la società guadagna un sacco di soldi grazie a questi.

C'è ancora molto spazio per ulteriore sviluppo in questo mercato. Investire nel titolo cinese Tencent può essere quindi un'opportunità molto interessante.

Beijing Capital International Airport

Con quest’azione, puoi investire nell’aeroporto più grande di Pechino. Si pensa, infatti, che il numero di voli per la Cina sia destinato ad aumentare nel futuro. Investire nell’aeroporto cinese internazionale, quindi, può portare dei rendimenti.

NIO

Tesla sta andando davvero bene economicamente ma anche la Cina ha un suo proprio produttore di automobili elettriche. Se credi nel futuro della guida elettrica e nell’investimento in Cina, allora NIO può essere un ottimo investimento.

Banca della Cina

Se vuoi investire nel settore bancario cinese, la Banca della Cina può essere un’opzione interessante. La Banca della Cina è una banca gande ed attiva globalmente.

China Telecom

Con la crescita della borghesia cinese, sempre più cinesi usano i telefoni. Investire in un’azienda tecnologica come China Telecom può rivelarsi essere un’ottima scelta.

Kweichow Moutai

Un'altra azione interessante in cui potresti potenzialmente investire è Kweichow Moutai. Questa società cinese è impegnata nella produzione di liquori. I cinesi amano gli alcolici e le vendite e profitti aziendali sono cresciuti notevolmente. Un investimento in questa società cinese potrebbe quindi essere positivo.

Che tipi di azioni cinesi esistono?

Investire nella borsa valori cinese è più complesso perché esistono diversi tipi di azioni. Puoi investire in azioni A,azioni B,azioni H,Red Chips,P-chips ed azioni N.

Azioni A

Si tratta di società cinesi la cui sede si trova nella Cina continentale. Sono negoziati sulla borsa di Shanghai o Shenzen e sono quotati nella valuta Yuan cinese. Da investitore straniero, non è possibile acquistare azioni A. Puoi investire indirettamente in azioni A tramite, ad esempio, un ETF.

Azioni B

Queste sono aziende cinesi che sono basate anche sulla Cina continentale. Sono quotate alla Borsa di Shanghai in dollari statunitensi ed alla Borsa di Shenzen in dollari di Hong Kong.

Azioni H

Si tratta di società basate sulla Cina continentale ma quotate alla borsa di Hong Kong. Le società sono quotate in dollari di Hong Kong.

Red chips

Le red chips sono imprese statali cinesi. Queste società possono essere trovate al di fuori della terraferma (di solito ad Hong Kong) e sono anche commerciate in dollari di Hong Kong.

P-chips

Queste società non sono di proprietà statale ma si trovano al di fuori della Cina continentale. Le azioni sono commerciate in dollari di Hong Kong ad Hong Kong e spesso si trovano in paradisi fiscali come, ad esempio, le Isole Cayman.

Azioni N

Le azioni N sono aziende cinesi ubicate al di fuori della terraferma. Queste azioni sono quotate, per esempio, sul NYSE o sul Nasdaq e, pertanto, sono molto orientate internazionalmente. Queste azioni possono essere commerciate in dollari.

Andamenti in Cina

La velocità di crescita dell'economia cinese sta diminuendo lentamente. Ciò non è sorprendente se si considera che l'economia cinese ora è molto più grande rispetto a decenni fa. L'esportazione è meno importante mentre il mercato interno diventa sempre più interessante. La domanda di beni di lusso è in aumento e, man mano che le persone invecchiano, si può notare che anche i settori assicurativo e sanitario dispongono tutt’ora di un grande potenziale di crescita.

La volatilità dei titoli cinesi è superiore alla media. Ciò è parzialmente dovuto al fatto che la maggior parte degli investitori privati sono attivi sul mercato azionario cinese.

Eseguire un investimento cinese in tre passaggi

6. Prima di tutto, apri un account con un broker che ti permetta di investire in Cina
7. Seleziona il titolo cinese che vuoi acquistare e clicca sul pulsante ‘compra’
8. Dopo aver scelto fra un ordine di mercato ed un ordine limite, potrai comprare direttamente l’azione!

Conclusione: investi saggiamente in titoli cinesi

Quando investi in titoli cinesi, è essenziale considerare i rischi. Fai un piano e verifica se l’investimento in questo titolo sia ragionevole. Inoltre, non dimenticare che varie società cinesi sono state coinvolte in frodi contabili. È quindi essenziale verificare le informazioni utilizzando fonti multiple.

Quando fai trading attivamente, è ancora più importante applicare una strategia solida. In questo caso, è importante soprattutto pensare ad una strategia di uscita. Usando un stop loss, puoi limitare perdite enormi derivate da una singola posizione sui titoli cinesi.

Personalmente, credo che investire in Cina sia una grande ricompensa per un rischio altrettanto grande. I miei investimenti in aziende cinesi non sono andati bene nel 2020-2023 a causa delle mosse del partito comunista. Tuttavia, il mercato cinese offre potenzialità ed opportunità enormi. Se hai pazienza e non ti dispiace che ci vogliano molti anni prima di vedere un risultato positivo, investire in Cina allora potrebbe fare al caso tuo.

Infine, è essenziale ricordare che, quando investi in titoli cinesi, corri sempre il rischio di perdere l'intero investimento. Pertanto, investi con saggezza.