Come si comprano le azioni giapponesi? - Investi nel mercato azionario giapponese (2024)
La borsa valori giapponesi è la terza più grande al mondo dopo quella statunitense e quella cinese. Nonostante la dimensione del mercato azionario giapponese, sono pochi gli stranieri entusiasti. Investire in Giappone, tuttavia, potrebbe essere appetibile in futuro. In questo articolo, discuto in dettaglio come e dove comprare azioni giapponesi.
Dove si possono comprare titoli giapponesi?
Oggigiorno, puoi investire in titoli giapponesi con vari broker. Nella panoramica in basso, potrai vedere immediatamente quali broker si possono usare per investire in Giappone:
| Brokers | Benefits | Register |
|---|---|---|
 | Acquista o investi in . Il tuo capitale è a rischio. Possono essere applicate altre spese. | |
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Come si investe in Giappone?
Prima opzione: investi nel mercato azionario giapponese
Puoi scegliere di investire direttamente nel mercato azionario giapponese. Dato che sono ancora poche le persone ad esservi interessate, ciò può essere difficile. Non tutti i broker, infatti, offrono l'opzione di investire nella borsa valori di Tokyo.
Seconda opzione: investi con il mercato azionario statunitense
Le società giapponesi più grandi possono anche essere trovate nella borsa valori statunitense. Questa opzione, pertanto, è la più facile per molti investitori.
Terza opzione: investi con un ETF
Se vuoi investire nel mercato azionario giapponese puoi considerare un ETF. Un ETF è uno strumento d’investimento con il quale puoi replicare un indice. Con un ETF puoi investire contemporaneamente in diversi titoli, permettendoti di trarre vantaggio dal ritorno medio sulla borsa valore giapponese. Esempi di ETF in cui puoi investire sono:
- iShares Core MSCI Japan: questo ETF è quotato alla borsa valori di Amsterdam e contiene più di milleduecento titoli.
- Xtrackers Nikkei 225: questo ETF fa pagare solo lo 0,09% di commissioni e ti permette di investire direttamente nelle duecento venticinque maggiori imprese giapponesi
Perché è accattivante investire in Giappone?
C'è spazio per la crescita
Investire in Giappone può essere promettente: questo avviene perché il suo mercato azionario non è ancora sotto i riflettori. Gli analisti spendono molto più tempo sui titoli statunitensi piuttosto che su quelli giapponesi. Tuttavia, pare che le cose stiano cambiando. Warren Buffett, per esempio, nel 2020 ha investito fortemente in varie aziende giapponesi.
Rispetto ad altri paesi, i titoli in Giappone sono anche vantaggiosi economicamente. Nella tabella qui in basso, presa da Bloomberg, si può leggere un paragone fra la valutazione dei titoli giapponesi e quelli di altri paesi.
Quando investi in Giappone è importante ricordare che il mercato azionario contiene molti titoli value ciclici, come le cause automobilistiche e le banche. Questi titoli danno un buon rendimento quando l'economia globale sta attraversando un boom.
Investitori istituzionali
Noterai che stanno investendo sempre di più in Giappone anche investitori istituzionali domestici. In precedenza, i fondi di pensione giapponesi investivano le loro risorse in titoli stranieri. Adesso il loro obiettivo si sta spostando verso il mercato domestico poiché si è spianata la via per gli aumenti dei prezzi dei titoli.
Riforme
Le riforme portate avanti in Giappone dall’ex-primo ministro Abe hanno apportato una spinta significativa al mondo. Per esempio, la banca centrale ha comprato bond e azioni, incentivando così l'emissione di valuta attraverso stimoli finanziari.
Le società, inoltre, prestano sempre più attenzione agli azionisti e le riserve di capitale spesso sono usate per pagamenti di dividendi e riacquisti di azioni proprie. Ciò dà una sferzata ai ritorni sui titoli giapponesi.
Il Giappone è definitivamente un mercato promettente e può essere interessante investirci parte del tuo portafoglio. E considera, soprattutto, che molti titoli giapponesi sono ancora svalutati fortemente rispetto a quelli statunitensi.
Innovazione e modernizzazione
Il Giappone è il leader del mercato nell'automazione e nella robotica. I produttori giapponesi detengono più del 30% della fetta di mercato. La crescita in questo settore accattivante dimostra che il Giappone ancora una volta è un attore intrascurabile nello scenario globale.
Come comprare azioni giapponesi in tre passaggi?
Prima di comprare il tuo primo titolo giapponese, ci sono diversi passaggi da fare. In questo articolo, daremo un'occhiata a come gli investitori stranieri possono investire in Giappone nel modo migliore.
Primo passaggio: scegli un broker affidabile
Prima di comprare titoli giapponesi, devi scegliere un broker affidabile. Per fortuna, molti broker sono registrati con un regolatore e non fanno niente di strano con i tuoi soldi. Vuoi sapere quali broker offrono i prezzi migliori riguardo l'investimento in titoli? Confronta i migliori broker direttamente sulla nostra pagina di confronto:
Secondo passaggio: seleziona un titolo
Adesso che hai un conto con un broker, devi decidere quale titolo giapponese comprare. Ti consiglio di ricercare bene l'azienda in cui stai considerando di investire. Infatti, non è solo l'economia giapponese ad essere decisiva per il risultato: esistono differenze sostanziali nelle prestazioni di diverse aziende.
Puoi capire in diversi modi se è saggio comprare dei titoli giapponesi. Per farlo, per esempio, potresti fare un’analisi fondamentale od un’analisi tecnica. Piazza l'ordine solamente quando sei sicuro di voler comprare quel titolo
Terzo passaggio: effettua un ordine
Piazzare un ordine per comprare un titolo giapponese è generalmente una questione di poco tempo. All'interno del software del broker, di solito, potrai scegliere tra un ordine di mercato ed un ordine limite. Con l'ordine di mercato, si apre la posizione d’investimento al miglior prezzo disponibile; invece, con un ordine limite, apri l'investimento solamente quando viene raggiunto un certo prezzo.
Dopo aver effettuato l'ordine, potrai vedere immediatamente l'andamento del tuo investimento. Si raccomanda di controllare regolarmente le sue prestazioni. In questo modo, potrai decidere se investire più o meno soldi in Giappone.
Perché l'economia giapponese ha avuto problemi per così tanto tempo?
Il massimo storico dell'indice giapponese Nikkei risale al 1989, che fu un periodo di notevole declino. I mercati azionari giapponesi sono saliti nettamente grazie ad aziende innovative come la Toyota, la Sony, e la Panasonic, che hanno creato molti lavori. Ciò ha portato ad una sensazione generalmente ottimista, con le banche che prestavano soldi a persone senza affidabilità creditizia. Ad un certo punto, il mercato azionario giapponese valeva addirittura di più di quelli americani ed europei messi insieme!
La banca del Giappone cercò, quindi, di aumentare i tassi di interesse per contenere il surriscaldamento ma non funzionò. Nel 1990 scoppiò la bolla ed emerse un lungo periodo di deflazione poiché i consumatori spendevano di meno. Questo periodo è anche conosciuto come il decennio perduto nel gergo popolare.
Crescita limitata
Il Giappone è un paese con una crescita economica strutturalmente bassa. La crescita era di circa l'uno percento ogni anno, che non è molto alta rispetto a molti altri paesi. Ciò è dovuto in parte alla popolazione anziana: le persone vecchie, infatti, producono meno e costano di più.
D'altra parte, considerando che la popolazione anziana sta aumentando e che la popolazione in età lavorativa sta diminuendo, c’è da dire che il Giappone sta andando bene. Con una popolazione produttiva più piccola che mai, il paese sta comunque ricavando un profitto.
Investire in Giappone è più interessante che mai
Nel 2012, il governo giapponese - sotto la guida del primo ministro Abe - iniziò il periodo di Abeconomia. Il governo mantenne i tassi di interesse bassi ed iniziò a comprare bond e titoli.
Recentemente, il Giappone ha anche allentato le regole per i visti, facilitando l’assunzione di migranti lavoratori per le aziende. In questo modo, nonostante l'invecchiamento demografico, il paese può continuare a far crescere la sua economia. Sembra che questa strategia stia andando bene, considerando che l'economia giapponese sia da tempo in crescita.
Crescente apertura
Un altro fattore interessante per l'investimento in Giappone è il fatto che il paese si stia aprendo sempre di più. Nel passato, il Giappone era un paese abbastanza chiuso internazionalmente ed economicamente. Tuttavia, oggigiorno arrivano sempre più turisti. Il paese ha anche deciso di ospitare i giochi olimpici e, nel 2025, ospiterà la World Expo ad Osaka. Eventi internazionali di così grande portata attraggono molta attenzione finanziaria verso un paese.
Il Giappone sta anche progredendo in termini di tecnologia ed esistono molte imprese accattivanti in cui potrebbe valer la pena investire. Con questi sviluppi tecnologici, possono anche operare su un mercato estero più vasto.
Innovazione
Anche la cultura aziendale giapponese sta cambiando drasticamente. Nel 2025, fu deciso un nuovo codice di governance nella borsa valori di Tokyo. Nel passato, molte aziende venivano gestite con inefficienza e tradizione. Per esempio, spesso si dava priorità agli amici per le posizioni direttive e non si portava avanti l'innovazione nelle aziende.
Sembra che questa situazione stia cambiando, dato che le società giapponesi stanno aumentando i loro prezzi e vengono gestite meglio. Questo cambio di mentalità sta avendo come effetto dei margini di profitto più alti, i quali a loro volta portano ad un aumento ulteriore della profittabilità delle aziende giapponesi.
Indici azionari famosi in Giappone
Gli indici azionari famosi in Giappone includono il Topix ed il Nikkei il Topix sta per Tokyo Stock Price Index, in vita dal 1968. È un indice pesato sulla capitalizzazione di circa mille settecento titoli quotati sulla borsa valori di Tokyo. Pertanto, il Topix offre una panoramica generale del mercato azionario giapponese.
L'indice Nikkei invece è ben più conosciuto internazionalmente. L'indice Nikkei consiste di duecento venticinque titoli liquidi ed è un indice ponderato sul prezzo. L'indice fu creato da un giornale finanziario giapponese. Il Nikkei è molto più conosciuto ma non è necessariamente migliore.
ETF famosi
- Lyxor Japan (Topix)
- iShares Core MSCI Japan
- iShares Core MSCI Japan Hedged Amsterdam
In quali titoli giapponesi puoi investire?
Molti mi hanno chiesto quali siano le azioni giapponesi migliori in quanto a investimento. È una domanda difficile cui rispondere perché la risposta dipende dalla tua situazione individuale. In questa sezione dell'articolo, discuteremo quali siano le aziende giapponesi migliori per investire attraverso il mercato azionario statunitense.
Nintendo
La Nintendo è una delle società di gioco più famose al mondo. Considera che sono state già vendute più di 35 milioni di copie dell'ultimo Mario kart. Inoltre, il gaming è diventato sempre più popolare, rendendo quindi un investimento nella Nintendo accattivante
Canon
La Canon è un produttore di fotocamere di successo che vende i suoi prodotti in Giappone, Europa ed America. Gli investimenti nella Canon giapponese sono interessanti.
Sony Corporation
La Sony è un noto produttore di elettronica e postazioni da gioco: non ricordo quanto ero piccolo il giorno che ho ricevuto la mia prima PlayStation. Investire nella Sony è allettante soprattutto considerando il vasto numero di prodotti venduti.
7-eleven
La 7-eleven è la catena di supermercati più famosa in Asia. Questi supermercati piccoli e convenienti hanno una vasta gamma di prodotti e si stanno espandendo in sempre più paesi.
Mazda
Mazda è conosciuta per essere uno dei marchi automobilistici più affidabili. Tale reputazione rende l'azienda un oggetto di investimento potenzialmente interessante.
Suzuki
La Suzuki anche è un marchio di macchine giapponesi in cui potresti pensare d’investire. Le automobili della Suzuki sono abbastanza piccole, rendendole perfette per le grandi città.
Toyota
Per rimanere nel tema delle case automobilistiche, la Toyota è un’altra marca forte ed interessante dal punto di vista finanziario.
Panasonic
Panasonic esiste dal 1918 e produce televisori e tecnologie per automobili ed altri prodotti di elettronica.
Presta attenzione al tasso di cambio dello yen giapponese
Quando investi in titoli giapponesi, è importante tenere d'occhio il tasso di cambio. Se lo yen giapponese perde improvvisamente valore contro la tua valuta, riceverai di meno della tua valuta per l'investimento fatto. Puoi limitare questo rischio, per esempio, usando le opzioni put.
Puoi anche investire direttamente nel valore dello yen giapponese. Comprando lo yen al momento giusto, trarrai un profitto dal tasso di cambio. Vuoi sapere di più riguardo a investire nelle valute? Leggi allora questo articolo!
Ultimi suggerimenti per investire in Giappone
Se vuoi investire nel Giappone ricordati di mantenere una certa sensibilità. Investi solamente soldi che puoi mettere da parte per un certo periodo. Ciò ti aiuta a prevenire una svendita del tuo portafoglio in un momento di panico.
Un altro suggerimento che mi sento di darti è quello di farti un piano. Non comprare titoli giapponesi random solamente perché pensi che siano fighi. Fai ricerca sui titoli ed immergiti nei numeri finanziari. Se l'azienda sta andando bene e non ha debiti alti, potresti considerare di comprare il titolo.
